截至7月17日記者發稿時，已有15家上市券商披露中期業績預告和快報，其中有12家券商業績預增，僅1家券商業績預減。預計實現扭虧為盈的2家券商分別是太平洋證券和中原證券。

對此，中航證券非銀金融團隊建議關注券商投行業務和財富管理業務帶來的業績增量。

市場回暖

投資和投行業務增長

券商上半年業績普遍預喜。具體來看，東方證券、東北證券、長城證券、華西證券、西南證券等5家券商上半年凈利潤同比增幅上限均在100%及以上，財通證券、東吳證券、國元證券等7家券商均預計上半年凈利潤實現不同程度增長。

東方證券預計，2023年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為18億元到20億元，同比增長178%到209%；東北證券預計，2023年半年度實現歸屬于上市公司股東凈利潤5.46億元，較上年同期增長164.19%；西南證券預計，2023年半年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤約4.48億元到4.68億元，同比增長約130%到140%；長城證券預計，2023年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.24億元到9.11億元，同比增長90%到110%。

整體來看，上半年券商業績預增主要得益于市場回暖，帶動投資業務和投行業務增長，同時，部分券商財富管理業務和資管業務也對業績增長有所助益。

以東吳證券為例，今年上半年，公司積極把握市場機遇，提升資本實力，強化合規風控管理，投資交易、投資銀行等多項業務穩步增長，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤預計同比增加。

積極布局

財富管理等業務

中航證券非銀金融團隊表示，“大投行”“大財富”概念的搭建和轉型仍是大多數券商的選擇，建議關注投行業務表現出色的券商，以及“含基率”較高的券商。

從近期各家券商發布的投資者關系活動記錄表來看，財富管理業務受到了投資者和機構的重點關注。7月12日披露的財通證券投資者關系活動記錄表顯示，2023年，財通證券持續推進財富管理轉型，以客戶為中心，聚焦提升投研能力，全力打造“財通贏家”財富管理品牌，提供高質量金融產品，助力共同富裕示范區建設。

廣發證券表示，居民財富的增長和需求的多元為證券公司財富管理業務發展提供了廣闊空間。廣發證券將積極把握發展機遇，持續推進財富管理和資管業務主動轉型，著力為投資者提供更為豐富的投資理財產品和解決方案，滿足客戶多元化資產配置需求；堅定財富管理轉型戰略，并將進一步夯實“財富管理+資產管理”的核心業務特色及差異化競爭優勢。

談及券商未來可發力或布局的重點領域，Co-Found智庫金融行業研究負責人聶清云表示：“一方面，隨著資本市場改革的持續推進，券商可進一步加大對資本市場的服務力度，包括提供更多的投資銀行業務、研究報告等；另一方面，隨著科技的不斷發展，券商可抓住科技創新的機遇，加強科技與金融的融合，推動金融科技的發展?？傮w而言，券商需要不斷創新和積極轉型，擴大業務領域，以適應市場的變化和需求。”

在中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平看來，除了投行等傳統優勢業務，券商未來發力或布局的重點業務，也應與宏觀經濟發展主題相呼應。例如，與培育新動能相呼應，積極通過私募子公司等來布局股權投資領域，同時，也可與當前各地設立的產業引導基金相配合；也可與共同富裕主題相呼應，繼續布局財富管理業務。此外，數字化浪潮下的轉型發展和加快布局國際市場這兩個方向也需要關注。